Биржа
На биржу приходят за хорошей ценой денег.
Процесс инвестирования не менее важен чем его результат.
На финансовом рынке покупаются и продаются не деньги, а риски.
Брокер является налоговым агентом.
Финансовые рынки это перераспределение рисков.
Есть моменты, когда повышение риска не дает дополнительной доходности.
Если торговать солнечными очками и зонтиками — вы заработаете в среднем больше, чем если будете продавать ими по отдельности.
Во всех инструментах — цена зависит только от спроса.
Купил двойное дно — третье получил в подарок.
Инвестор
Если в чем-то не разбираетесь — не лезть.
Не все готовы к риску.
Инвестиции — это психология.
Люди в основном тратят на продукты и коммунальные услуги.
Для простого человека важнее не фактическая инфляция, а ожидаемая инфляция.
Инсайдерская торговля в долгосрочном плане не дает преимуществ.
Спекулянты по сути — это страховщики (рисков).
Инвестор — это продавец денег.
Лучше всего инвестировать в расслабленном режиме.
Валюта
Деньги в долларах из-за инфляции теряют примерно ~5% в год.
Депозиты
Финансовый риск в депозитах в банке ~ 0%, остальное — системные риски.
Банки выставляют процент депозита исходят из спроса на кредит.
Любая доходность выше депозита связана с рисками.
Облигации
Облигации это торгуем депозит.
Сленг
ИП не может выпускать облигации.
Облигации — это беззалоговый кредит.
Своевременное погашение облигаций повышает престижность компании.
Выбирать облигацию нужно по доходности к погашению (Yield to Maturity).
Когда цены на облигации растут — доходность по облигациям падает и наоборот.
Риск по облигациям (в год) ~ 5%.
Акции
В акциях риски~ 35%.
Динамику задают крупнейшие фонды. Не важно сколько людей верят в идею, важно сколько у них денег. (Влияет не количество людей, а количество денег).
Рассчитывай на рост стоимости акций, а не на дивиденды.
Колебание акций от того, что не все застраховано.
Акции дают сотрудникам чтобы они были ближе к топ-менеджменту.
Очень часто когда акции растут — облигации падают и наоборот.
Любая покупка акций — лучше для экономики.
Проблема после IPO — не знаешь историю, включая дивиденды.
Смотри на корреляцию за годы.
Фьючерсы и опционы
Фьючерсы хороши тем, что можно зарабатывать на падении.
Обороты по фьючерсами выше чем по акциям.
Комбинируй фьючерсы и опционы с остальным портфелем.
Продавец опцион это всегда страховщик.
Фонды
Распределением капитала управляют элиты (Киты поедают планктон).
Если не знаешь куда деть деньги — кидай в индексные фонды.
Соотношение венчурного финансирования в айти — 20 к 1.
Портфель
Какая-то часть денег в вашем портфеле должна быть максимально ликвидна.
Перед тем как начать инвестировать, ответь на два вопроса: сколько нужно и к какой дате.
Чем выше период обращения ценной бумаги — тем меньше риск.
Поведение любых активов на долгосрочной перспективе подчиняется правилу сложного процента.
Психологически проще вкладывать в недвижимость.
